O seu nome em língua mapudungun significa “salto de água” e está localizada a 68 km de Angol e 89 km de Temuco. Desde a sua fundação esta cidade foi caraterizada pelo seu dinamismo econômico, o que significou que rapidamente a zona fosse conhecida pelo impulso. É conhecida historicamente como “O Celeiro do Chile”, devido à grande produção de trigo que teve no final do século XIX e no começo do século XX. Além disso em Traiguén começou a operar no ano 1901 a primeira locomotiva eléctrica da América do Sul.
Hoje a cidade é conhecida no exterior pela sua importante produção florestal, e pela indústria moveleira, já que nesta cidade são fabricados móveis de qualidade que são vendidos nos mercados nacionais e internacionais.
